Gold kaufen [Ratgeber]

Kurz und knapp

• Der primäre Nutzen von Gold ist der Werterhalt
• Gold ist kein produktiver Wert. Es gibt keine Dividenden oder Zinsen auf Gold.
• Gold kann physisch oder über die Börse als Exchange Traded Commodity (kurz ETC) erworben werden
• Physisches Gold sollte in Form von Barren oder Goldmünzen gekauft werden
• Barren sollten am besten von Herstellern gekauft werden, die das Good-Delivery Zertifikat der London Bullion Market Association (LBMA) tragen dürfen und ein Mindestfeingehalt von 999.9 haben
• Bei Goldmünzen sollten nur die meist verbreitetsten gekauft werden, wie der Krügerrand aus Südafrika oder der Maple Leaf aus Kanada
• Barren oder Münzen sollten nicht in zu kleinen Stückelungen gekauft werden, um einen Aufpreis zu vermeiden
• Bei der Investition über die Börse sollten ETC’s erworben werden, die mit Gold abgesichert sind wie EUWAX Gold 2 oder Xetra Gold

Was kann Gold und was nicht?

Gold ist seit Jahrtausenden in der Menschheitsgeschichte als Zahlungsmittel verankert. Damit ist Gold kein trendiges Thema, sondern hat seinen Wert über einen langen Zeitraum bewiesen. Gold ist ein Rohstoff und dient im Wesentlichen zum Werterhalt. Aber was bedeutet Werterhalt? Während in den letzten Jahrtausenden viele Währungen gekommen und wieder gegangen sind, war Gold immer da. Wenn jemand im wilden Westen für eine Unze Gold einen schönen Anzug bekommen hat, so bekommt man auch heute noch für eine Unze Gold einen guten Anzug. Wäre ich unsterblich und hätte im wilden Westen die 100 Dollar für einen Anzug nicht ausgegeben, würde ich heute für die 100 Dollar nur noch ein Ärmel bekommen. Das ist Werterhalt und die Stärke von Gold. Durch seine Funktion des Werterhalts, kann Gold als Teil des Portfolios Sicherheit geben. In Situationen, wo andere Anlageklassen wie Aktien an Wert verlieren, kann Gold Stabilität bringen oder ggf. sogar im Wert steigen. Was kann Gold nicht? Gold ist kein produktiver Wert. Ich bekomme für Gold weder Zinsen noch Dividenden.

Wovon hängt der Goldpreis ab?

Der Goldpreis ist abhängig von Angebot und Nachfrage. Wenn mehr verkauft wird, als gekauft wird, sinkt der Preis und umgekehrt steigt der Preis. Doch welche Faktoren erhöhen das Angebot oder welche die Nachfrage? Ein Faktor für einen Verkaufsdruck können Zinserhöhungen sein, weil dann für sichere Geldanlagen mehr Zinsen gezahlt werden und Gold als unproduktiver Sachwert unattraktiver wird. Faktoren für eine starke Nachfrage sind meist Krisen wie Kriege oder Finanzkrisen, weil Gold hier als Sicherheitsanker attraktiver wird. Langfristig wird das Angebot an Gold immer langsamer wachsen, weil Gold nicht beliebig reproduzierbar und in seiner Menge begrenzt ist. Für Firmen, die das Gold fördern, wird es stetig teurer werden neues Gold abzubauen. Für diese Firmen lohnt sich der Goldabbau nur, wenn der Goldpreis so hoch ist, dass sie nach Abzug der Kosten noch einen Gewinn beim Verkauf erwirtschaften können.

Welche Möglichkeiten gibt es beim Goldkauf?

Bevor du Gold kaufen möchtest, musst du dich entscheiden, ob du Gold physisch oder digital als Wertpapier besitzen möchtest. Beide Anlagearten haben ihre Besonderheiten und Punkte, die du berücksichtigen solltest. Physisches Gold kaufst du bei Händlern oder einer Bank. Beim physischen Goldkauf solltest du in Goldbarren oder Goldmünzen investieren. Du kannst aber auch Gold über die Börse kaufen. Der Goldkauf über die Börse funktioniert über Gold ETC’s (Exchange Traded Commodities). ETC’s sind börsengehandelte Rohstoffe. Die gibt es nicht nur für Gold, sondern auch für andere Rohstoffe wie Silber oder Öl. Im Vergleich zu Aktien sind ETC’s kein Sondervermögen, dadurch ist die Investition bei Insolvenz des Emittenten nicht geschützt. Um das Emittentenrisiko zu minimieren, betrachten wir hier nur physisch hinterlegte Gold ETC’s. Hierbei ist der Gold ETC mit tatsächlichem Gold abgesichert und wird bei einem Treuhänder gelagert.

Goldmünzen oder Goldbarren kaufen?

Die Frage, ob die Goldmünze oder der Goldbarren für dich das bessere Investment ist, lässt sich pauschal nicht beantworten. Grundsätzlich ist es abhängig von der Summe, für die du Gold kaufen möchtest. Goldbarren wie Goldmünzen gibt es in verschiedenen Stückelungen. Goldbarren stehen in Stückelungen von 1 Gramm bis 1 Kilogramm zum Verkauf. Goldmünzen gibt es meistens bis zu einer Unze. So können in Goldbarren leichter große Summe investiert werden. Grundsätzlich ist bei gleichem Gewicht ein Goldbarren günstiger als eine Münze, weil Goldbarren einfacher in der Herstellung sind. Die Stückelung sollte nicht zu klein gewählt werden. Je schwerer der Goldbarren oder die Goldmünze ist, desto besser ist das Preis-Leistungs-Verhältnis. Aber keine Sorge, du musst nicht gleich den 1 Kilogramm Barren kaufen. Bereits ab einer Unze ist der Aufschlag nicht mehr sehr groß. Im Vergleich zu Goldbarren können Goldmünzen auch einen Sammlerwert haben, der höher als der Materialwert sein kann. In der Handelbarkeit besteht zwischen Goldmünzen und Goldbarren kein großer Unterschied.

Goldbarren kaufen – worauf soll ich achten?

• Kaufe keine zu kleinen Stückelungen, um Aufpreise zu vermeiden
• Kaufe nur Goldbarren die weltweit problemlos von Käufern wie Banken akzeptiert werden. Barren sollten daher nur von Herstellern gekauft werden, die das Good-Delivery Zertifikat der London Bullion Market Association (LBMA) tragen dürfen. Dieses Zertifikat garantiert die Reinheit und Echtheit des Barrens und kann so gut verkauft werden. Die LBMA Liste findest du hier. Ohne diese Zertifizierung kann es bei einem Verkauf zu Abschlägen kommen. Die Barren sollten immer ein Mindestfeingehalt von 999.9 haben

Goldmünzen kaufen – worauf soll ich achten?

Beim Kauf von Goldmünzen sollte deine Wahl auf Münzen fallen, die sehr verbreitet sind und problemlos verkauft werden können. Bei allen Münzen hat die 1 Unze Stückelung das beste Preis-Leistungs-Verhältnis. Folgende Münzen gehören dazu:

Die Entscheidung, ob du direkt oder online Gold kaufen solltest, ist wieder sehr individuell. Gold online zu kaufen ist häufiger günstiger als es direkt zu erwerben. Aber viele werden es trotzdem direkt kaufen wollen, weil sie sich einfach sicherer damit fühlen. Ein gutes Vergleichsportal ist gold.de. Beim online Goldkauf solltest du neben dem Preis auch immer die Versandkosten für deinen Vergleich einrechnen, weil diese durchaus sehr hoch sein können.

Wie erkenne ich seriöse Edelmetallhändler?

Egal ob du online oder direkt dein Gold kaufen möchtest, die Seriosität des Edelmetallhändlers ist das Wichtigste. Für den direkten Goldkauf findest du in den meisten Großstädten Filialen von seriösen Händlern wie Degussa und Pro Aurum. Der Onlinekauf ist häufig günstiger als der direkte Kauf bei einem Edelmetallhändler oder einer Bank. Da online leichter betrogen werden kann, ist die Überprüfung des Verkäufers besonders wichtig.

Bei einem Onlinekauf muss meistens per Vorkasse gezahlt werden, da möchte niemand eine böse Überraschung erleben. Daher sollte der Edelmetallhändler deiner Wahl unbedingt Mitglied des Berufsverbandes des Deutschen Münzenfachhandels sein. Auf dem Vergleichsportal gold.de kannst du mit einem Klick auf den Händlernamen die Siegel des Händlers einsehen. Hier sollte das Siegel des Berufsverbandes zu sehen sein. Ein König der ein Kreuz und einen Apfel hält. Dafür klickst du auf den Händlernamen, in der rechten Infobox sollte unter dem Punkt „Siegel/Mitgliedschaften“ das Symbol des Berufsverbandes angezeigt werden. Du kannst aber auch direkt beim Berufsverband prüfen, ob der Händler auf der Mitgliedsliste steht.

Wie sollte Gold gelagert werden?

Gold sollte sicher gelagert werden. Eine Möglichkeit ist ein Bankschließfach. Ein Bankschließfach kann ab circa 60 Euro pro Jahr gemietet werden. Bei einer Lagerung zuhause wäre ein eigener Safe ratsam. Gute Hausratversicherungen decken im Schadensfall auch den Verlust von Gold aus dem Bankschließfach oder von Zuhause ab. Hier solltest du dich vorher informieren. Die Banken haften bei einem Diebstahl meistens nur zu einem gewissen Betrag, der vielleicht unter deinem Goldwert liegt. Du solltest die Kaufquittungen deiner Goldkäufe gut und getrennt von deinem Gold lagern, um im Schadensfall einen Nachweis zu haben. Um das Risiko aufzuteilen, könnte auch ein Teil in einem Schließfach gelagert werden und der Rest zuhause. Das Gold selbst sollte nie direkt mit den Händen berührt werden, um Schäden und Verfärbungen zu vermeiden.

Gold ETC – Gold als Wertpapier an der Börse kaufen

Über ein Gold ETC (Exchange Traded Commodity) kannst du an der Wertentwicklung von Gold partizipieren, ohne die Notwendigkeit es physisch zu besitzen. Im Vergleich zu Aktien sind ETC’s kein Sondervermögen, dadurch ist die Investition bei Insolvenz des Emittenten nicht geschützt. Um das Emittenten Risiko zu minimieren, betrachten wir hier nur physisch hinterlegte Gold ETC’s, hierbei ist der Gold ETC mit tatsächlichem Gold abgesichert und wird bei einem Treuhänder gelagert. Ein ETC kann einfach über die Börse gehandelt werden. Hierfür wird lediglich ein normales Aktiendepot benötigt. Folgende zwei ETC’s sind beispielsweise mit physischem Gold hinterlegt:

• EUWAX Gold 2 (WKN EWG2LD)
• Xetra Gold (WKN A0S9GB)

Mehr Informationen zu EUWAX Gold 2 und Xetra Gold habe ich für euch in eigenen Artikeln zusammen getragen.

Bestimmte Gold ETC’s werden steuerlich wie physisches Gold behandelt, aber nicht alle. Hier sind Veräußerungsgewinne nach einem Jahr Haltedauer steuerfrei. Keine steuerliche Beratung, bitte ggf. mit einem Steuerberater deine persönliche Konstellation abklären. Das Steuerrecht kann sich auch ändern. Zu diesen Gold ETC’s gehören u.a. EUWAX Gold 2 und Xetra Gold. Gold ETC’s sind eine gute Möglichkeit in Gold zu investieren, ohne sich Gedanken um die Lagerung oder Seriosität des Edelmetallhändlers zu machen. Jedoch hast du hier nicht den direkten Zugriff auf das Gold und das Insolvenzrisiko des Emittenten.

Gold physisch oder als Gold ETC über die Börse kaufen?

Jetzt wurde viel Wissen vermittelt, aber was wäre jetzt das bessere Investment für dich? Wenn du Gold kaufen möchtest, um in Krisen vom Werterhalt des Goldes zu profitieren, wäre physisches Gold wie Goldbarren oder Goldmünzen geeigneter. Bei physischem Gold hast du den direkten Zugriff und nicht das Insolvenzrisiko des Emittenten des Gold ETC’s. Hier würde ich zu unterschiedlichen Stückelungen raten, um bei Anschaffungen nicht gleich einen großen Barren verkaufen zu müssen. Aber nicht zu klein, um unnötige Aufpreise zu vermeiden. Möchtest du lediglich an der Wertentwicklung von Gold teilhaben und dich nicht um die Lagerung oder Seriosität des Edelmetallhändlers kümmern, würde ich zu einem mit physischen Gold hinterlegten ETC raten. Keine Anlageberatung (Disclaimer).

Ist der zu investierende Betrag groß genug, kann eine Mischung sinnvoll sein. Ein Teil in Goldmünzen und Goldbarren, den restlichen Betrag in einen Gold ETC. Diesen Ansatz setze ich auch selbst um, man soll bekanntlich nicht alle Eier in einen Korb legen.